Merkholtz liegt auf einem Hochplateau oberhalb des Flusses Wiltz mit Blick auf die Kantonshauptstadt Wiltz und ihr Schloss. Ein dem heiligen Donatus gewidmetes Mosaikdenkmal beherrscht das Plateau.

Etwa zwei Kilometer vom Dorf entfernt, auf halber Strecke zwischen Wiltz und Kautenbach, befindet sich die Bedarfshaltestelle Merkholtz. Wer hier zu- oder aussteigen möchte, muss dies dem Zugpersonal mitteilen.

Die sogenannte Hexenkapelle in der Mitte des Dorfes erinnert an längst vergangene Zeiten und wurde als Mahnmal für eine schaurige und grausame Epoche vor 300 Jahren errichtet.